小榮的部落格

外資高盛證券今日出具最新報告，首評手機零組件廠美律(2439)，給予「買進」評等，目標價132元，高盛預估美律股價仍有58%的上漲空間，同步將美律納入「亞太買進名單」以及「亞太強烈買進名單」兩項名單當中。美律今早開盤跳空漲停一價到底，來到漲停價89.5元，成交量僅1923張，午盤委買掛單卻高達8382張，漲停價鎖死不動，投資人想買都買不到，日K站穩所有均線。

高盛指出，美律是全球音響及配件市場中的閃亮之星，憑藉其40年在揚聲器產業的經驗，加上過去4年來加大力度投資研發生產，目前美律已經成為蘋果、Bose等一線客戶的供應鏈，雖然目前美律市占率仍低，但是公司內部自行研發的產品已經獲得大廠關注，獲利有望突破以往表現，高盛看好美律未來發展。

高盛預期，美律未來將在未來的1-2年內發展成為中型股，主要成長來自於兩個面向，第1，美律今年下半年獲利表現，不論是跟去年同期比較(YoY)或者跟上半年比較(HoH)，都將看到強勁成長，而之所以能夠強勁成長，主要是因為PC揚聲器以及中階耳機帶來的營收與獲利擴張。第2，展望2014年以及2015年，預期美律將積極滲透智慧裝置領域，包含智慧型手機以及平板電腦，而這些產品看起來有更高的利潤潛力發展。

高盛認為，美律現在已經做好準備，在AAC、Goertek兩家揚聲器廠之後，快速搶入智慧裝置市場，OEM廠在也同時在擴充供應來源，美律很有機會搶下各大OEM廠訂單。

高盛看好美律發展，預估2013、2014、2015年每股獲利將分別達到5.24元、8.11元以及11.55元，喊買美律，目標價132元。